Bertelsmann en passe de prendre le contrôle total de RTL Group

Le 24 décembre 2001, Bertelsmann annonçait publiquement ses accords avec Pearson afin d'acquérir les 22% des parts du groupe RTL issus du capital de Pearson plc.. Déjà actionnaire à 67% du groupe basé à Luxembourg, Bertelsmann confirmait également en ce début d'année son intention d'OPA sur les 10,3% de RTL Group encore détenus par le public pour février 2002, scellant ainsi la prise de contrôle complète du premier groupe de radiodiffusion et de production pan-européenne.

Tout commence le 7 avril 2000, date à laquelle, Bertelsmann AG, le Groupe Bruxelles Lambert (GBL) et Pearson plc. décident de rapprocher leurs sociétés audiovisuelles Audiofina, CLT-UFA et Pearson Television (aujourd'hui FremantleMedia) créant ainsi RTL Group. Ce dernier sera côté sur les marchés boursiers de Luxembourg, Bruxelles et Londres dès le 26 juillet de la même année.
Suite à ce rapprochement, Bertelsmann, GBL et Pearson détenaient respectivement 37%, 30% et 22% dans RTL Group. Le reste des parts étant dispersé dans le public pour 10,3% ainsi que 0,7% demeurant dans la trésorie de RTL Group.
Pourtant, dès le 5 février 2001, après quelques mois qui avaient d'ores et déjà vu une remarquable expansion des activités du groupe, Bertelsmann et GBL annonçaient l'acquisition au profit du groupe allemand de la participation de 30% détenue dans RTL Group par GBL et de sa compagnie majoritaire Electrofina en échange de 25,1% des actions de Bertelsmann.
Le 11mai 2001, la Commission Européenne approuvait cette participation additionnelle de 30% du groupe allemand lui conférant ainsi une participation totale de 67% dans RTL Group.
Cette acquisition permettra à Bertelsmann d'assurer une uniformité quant à la stratégie de consolidation de RTL Group dans sa position de leader européen, tout en garantissant une certaine indépendance éditoriale de ses différentes ramifications du secteur audiovisuel. La politique de Bertelsmann se révélant payante, la suite logique voulait que ce dernier se rende propriétaire du reste des parts toujours détenues par Pearson plc. et par le public, ce qui semble désormais acquis puisque le 24 décembre dernier le groupe allemand et Pearson arrivaient à un accord de rachat des parts de Pearson Television au prix de 44 Euros le titre. Cette prise de contrôle devait trouver sa conclusion ce 8 janvier, lors de l'annonce d'une prochaine OPA du géant allemand sur les 10,3% côtés publiquement aux bourses de Luxembourg, Bruxelles et Londres sur la base du même tarif.

Une politique de renforcement et de croissance continue

L'année 2001 a semble-t-il déjà tenu toutes ses promesses, puisque RTL Group enregistrait une hausse globale des revenus pour le premier semestre de 57 millions d'Euros ( 2.000 millions d'Euros pour le premier semestre 2001 contre 1.943 millions d'Euros pour la même période en 2000).
L'audience et les parts de revenu publicitaire montrent effectivement l'excellente santé du groupe sur le marché européen et plus particulièrement dans ses ramifications françaises et allemandes. Et hormis une baisse significative du revenu des stations de radio ( 98 millions d'Euros au 1er semestre 2001 contre 123 millions au cours de la même période de l'année précédente) les différents secteurs d'activités affichent une croissance de revenu encourageante, remarquable principalement pour ses filiales nouveaux médias qui consolident leurs revenus de 29 millions d'Euros comparativement aux résultats enregistrés au premier semestre 2000. Le secteur télévisuel quant à lui inscrit également une hausse de ses revenus de 46 millions d'Euros (1.462 millions d'Euros en juin 2001 contre 1.416 millions d'Euros en 2000).
Aujourd'hui, RTL group semble conforté ses acquis dans tous les domaines du paysage audiovisuel Européen assurant, entre autre, sa participation à des marchés fructueux ( création de SPORTFIVE en partenariat avec Canal+ et le groupe Jean-Claude Darmon pour la commercialisation des droits sportifs…).

Sa politique d'investissement est plus que jamais axée sur les secteurs les plus prometteurs. A cet égard, RTL Group s'est d'ailleurs empressé de se séparer de ses filiales les moins porteuses notamment sur les marchés suédois ( radio Favoriter : 141 mille auditeurs et WOW 105.5 : 45 mille auditeurs), polonais (RTL7) et irlandais.

Bien entendu, ces mesures entrent dans une stratégie de recentrage des activités du groupe sur les zones les plus fructueuses. M. Markus Payer, responsable des relations publiques de RTL Group explique : « Le principal soucis de RTL Group est de renforcer sa position unique en tant que compagnie leader dans les secteurs de la radio-diffusion et de la production en privilégiant des marchés en expansion tel que l'Allemagne, l'Angleterre, la France et l'Espagne afin d'y apporter une diversification de l'offre plus importante. Dans cette optique, la vision stratégique du groupe Bertelsmann et de ses partenaires a été un des moteurs de notre développement et de notre croissance» .

Il aura donc fallu moins de deux ans à Bertelsmann pour prendre les commandes du leader européen de production et de diffusion intégrée. La nouvelle structure d'actionnariat devrait permettre au groupe de réaliser ses ambitions stratégiques en terme d'audience et de création de nouveaux médias, et d'asseoir ainsi sa domination dans le domaine audiovisuel Européen.

RTL Group: opposition des petits porteurs à la reprise par Bertelsmann

Les actionnaires minoritaires de RTL Group devraient s'opposer à la reprise des 11% restant du groupe européen de télévision par le géant allemand des médias Bertelsmann, affirme jeudi le quotidien Financial Times citant l'un de ces investisseurs. Alain Georges, patron de la société basée à Luxembourg BGL Investment Partners, a indiqué au quotidien des affaires que le prix de 44 EUR par action offert par Bertelsmann était "inacceptable".
"Nous n'accepterons pas cette offre et nous allons rendre la vie très dure à Bertelsmann", a souligné M. Georges. "Nous pouvons être une source importante d'irritation s'il veut acquérir 100% de la société", a-t-il ajouté. M. Georges s'est également dit sûr de recueillir l'opposition de quelque 5% du flottant de RTL Group. Un autre actionnaire luxembourgeois, BIP et Audiolux, devrait intenter une action en justice pour empêcher ce rachat, a également indiqué M. Georges au FT. Ce dernier avait annoncé mardi que Bertelsmann, qui détient désormais 89% de RTL, lancerait début février son offre sur les 11% encore sur le marché, à 44 EUR par action. Bertelsmann avait racheté à la veille de Noël les 22% de RTL Group détenus par le groupe britannique de médias Pearson (propriétaire notamment du Financial Times et du quotidien français Les Echos), pour 1,5 milliard d'euros, soit 44 euros par action.

Fax de l'Agéfi 10.01.2002